Kredit & Finanzierung · Grundlagen
Der effektive Jahreszins ist die ehrlichste Preisangabe eines Kredits: Er bündelt Sollzins, unterjährige Verzinsung und preisbestimmende Kosten zu einer einzigen Vergleichszahl. Wer Kreditangebote vergleicht, schaut deshalb nicht auf den Sollzins, sondern auf den Effektivzins.
Der Sollzins ist der reine Zins auf die Kreditsumme. Der effektive Jahreszins rechnet zusätzlich die Zahlungsweise und die preisbestimmenden Kosten ein und drückt die Gesamtkosten als jährlichen Prozentsatz aus. Er liegt deshalb immer etwas über dem Sollzins — aus 6,5 % Sollzins werden so rund 6,70 % effektiv.
Beide Größen werden in Prozent pro Jahr angegeben, meinen aber Unterschiedliches.
Schon ohne jede Gebühr liegt der Effektivzins leicht über dem Sollzins, weil die Zinsen bei monatlicher Zahlung unterjährig berechnet werden. Kommen im Angebot weitere Kosten hinzu, steigt der Effektivzins weiter — der Sollzins bleibt davon unberührt.
In den effektiven Jahreszins gehen alle Faktoren ein, die den Kredit über die Laufzeit verteuern.
Separate Bearbeitungs- oder Kontoführungsgebühren für die reine Kreditbearbeitung sind bei Verbraucherkrediten seit den Urteilen des Bundesgerichtshofs von 2014 unzulässig. Vorsicht ist aber bei optionalen Zusatzprodukten wie einer Restschuldversicherung geboten — sie erhöhen die realen Kosten, auch wenn sie nicht immer im Effektivzins auftauchen.
Allein durch die monatliche Verzinsung liegt der effektive Jahreszins bereits über dem Sollzins. Die Tabelle zeigt diesen reinen Zinseffekt — ganz ohne zusätzliche Kosten — für verschiedene Sollzinssätze. Genau so rechnet auch der Kreditrechner.
| Sollzins p. a. | Effektiver Jahreszins | Aufschlag |
|---|---|---|
| 3,00 % | 3,04 % | +0,04 %-Pkt. |
| 5,00 % | 5,12 % | +0,12 %-Pkt. |
| 6,50 % | 6,70 % | +0,20 %-Pkt. |
| 8,00 % | 8,30 % | +0,30 %-Pkt. |
| 10,00 % | 10,47 % | +0,47 %-Pkt. |
Effektivzins = (1 + Sollzins ÷ 12)12 − 1, also nur die unterjährige Verzinsung ohne weitere Kosten. Reale Angebote enthalten ggf. zusätzliche Kosten, die den Effektivzins weiter erhöhen. Werte gerundet.
Je höher der Sollzins, desto größer auch der Abstand zum Effektivzins — der Zinseszins-Effekt innerhalb des Jahres fällt bei hohen Sätzen stärker ins Gewicht.
Damit Verbraucher Kredite vergleichen können, schreibt der Gesetzgeber die Angabe des effektiven Jahreszinses vor.
Geregelt ist die Berechnung in der Preisangabenverordnung (PAngV); die einheitliche mathematische Methode geht auf eine EU-Verbraucherkreditrichtlinie zurück. Banken müssen den Effektivzins in der Werbung und im vorvertraglichen Informationsblatt nennen.
Wirbt eine Bank mit einem Zinssatz, muss sie zusätzlich ein repräsentatives Beispiel angeben. Es zeigt Konditionen, die mindestens zwei Drittel der Kunden tatsächlich erhalten, und enthält typischerweise:
Viele Angebote werben mit „ab"-Zinssätzen. Der tatsächliche Sollzins — und damit der Effektivzins — hängt von deiner Bonität ab und kann deutlich höher liegen als der beworbene Bestwert. Verbindlich ist erst das individuelle Angebot.
Der effektive Jahreszins ist die wichtigste, aber nicht die einzige Vergleichsgröße.
Wie sich Sollzins und Laufzeit konkret auf Rate, Zinskosten und Effektivzins auswirken, kannst du im Kreditrechner Schritt für Schritt durchspielen.
Grundlage: Preisangabenverordnung (PAngV) zur Berechnung und Angabe des effektiven Jahreszinses, beruhend auf der EU-Verbraucherkreditrichtlinie. Hinweis zu Bearbeitungsgebühren: BGH-Urteile vom 13.05.2014 (Az. XI ZR 405/12 u. a.). Die Beispielwerte zeigen ausschließlich die unterjährige Verzinsung ((1 + i)¹² − 1) ohne weitere Kosten — allgemeine Information, keine Kredit- oder Finanzberatung. Stand: Juni 2026.